Appleは、AIチップへの需要急増により、2026年にTSMCの最大顧客という長年の地位を失ったとCNBCが報じています。
Nvidiaは、TSMCにとって単独で最大の収益源としてAppleを追い抜くと予想されています。アナリストの推定によると、Nvidiaは2026年中にTSMCに約330億ドルの収益をもたらし、これは同ファウンドリの総収益の約22%に相当します。一方、Appleに起因する収益は推定270億ドル、約18%とされています。Nvidia最高経営責任者のJensen Huang氏は、最近のポッドキャストでこの移行がすでに起きたことを確認し、NvidiaがTSMCの最大顧客になったと述べたと伝えられています。
Appleは10年以上にわたり、TSMCの中核顧客として広く認識されてきました。Appleは、iPhoneやiPadに使用されるカスタム設計のAシリーズプロセッサー、そしてMacやiPad向けのMシリーズチップの製造を、この台湾企業に依存しています。この関係により、AppleはTSMCの最先端製造技術に早期アクセスでき、TSMCは半導体プロセスノードの新世代開発に必要な莫大な設備投資を正当化することができました。
この変化は、Nvidiaの需要の急速な拡大を反映しています。これは、主要クラウドサービスプロバイダーが運営するデータセンターでアクセラレーターとして広く使用されているNvidiaのグラフィックス処理ユニットによって推進される、世界的な人工知能インフラの構築が背景にあります。
NvidiaのTSMC収益シェア上昇の背景にある重要な要因の一つは、同社が必要とするチップの性質です。AIアクセラレーターは、AppleのAシリーズやMシリーズチップと比較して、大幅に大きく、複雑で、製造コストも高額です。これらは最先端のプロセスノード、高度なパッケージング技術、より高いウェハーコストを必要とすることが多く、これらすべてがTSMCにとってチップあたりの高い収益につながります。Appleは全体的にはるかに大量のプロセッサーを出荷していますが、電力効率と消費者向けデバイスに最適化された小型のシステムオンチップ設計を必要としており、結果として単位あたりの製造コストは低くなります。
TSMCのAI顧客への依存度の高まりは、Appleに直接的な影響を与える可能性があります。Appleは依然としてファウンドリにとって最も重要な顧客の一つですが、もはやTSMCの生産能力拡大や設備投資決定の主要な推進力ではありません。アナリストによると、Nvidiaは事実上Appleに代わり、開発を導き、各新世代の最先端プロセスノードへの投資増加を正当化する大規模顧客の役割を担っているとのことです。
まとめ
TSMCの顧客構成における今回の変化は、半導体業界におけるAI需要の急成長を象徴しています。Appleは長年TSMCの最重要顧客として、同社の技術開発と投資戦略を牽引してきましたが、AIインフラの世界的な拡大により、NvidiaがTSMCの最大の収益源として台頭しました。この変化は、Appleにとって最先端技術へのアクセスや製造能力の優先順位に影響を及ぼす可能性があり、今後の動向が注目されます。
Source: Macrumors
