米国の輸出規制により、NVIDIAの中国市場に変化の兆し
NVIDIAは最近の米国輸出規制に伴い、H20 AIプロセッサを中国で販売できなくなりましたが、この動きが中国のAIチップ産業における華為/HUAWEIの成長を加速させる可能性があります。複数のアナリストがこの将来的な展開について分析を示しています。
H20チップセットとは
H20チップセットはGPUの一種で、中国の顧客向けに特別設計された比較的低性能のAIプロセッサです。NVIDIAは2024年に中国で100万個のH20プロセッサを販売しましたが、今後はその状況が変わる可能性があります。
新たな規制の内容
新しい報告によると、米国はNVIDIAのH20の中国での販売に新たな制限を課しました。この規制の下では、チップメーカーは中国へのH20チップセット供給を継続するためにライセンスが必要となります。この措置により、約55億ドルの損失が生じる可能性があります。
米国チップ製造業者は4月9日にこれらの規則について通知を受けましたが、ByteDanceやTencentなどの主要中国顧客にはこの件について知らせていませんでした。
「米国政府は米国企業に何をどこで販売できるかを指示します。私たちは政府の指示に忠実に従います」とNVIDIAは述べています。
華為AIチップ事業への影響
NVIDIAのH20制限は、トランプ政権の中国への先進AIチップセットのアクセスを阻止する努力を示す一方で、華為のAIチップ事業にとっては有利な状況をもたらす可能性があります。
シンガポールを拠点とする企業のアナリスト、Nori Chiou氏は、中国でのH20の制限は最終的に中国の顧客を華為へと向かわせることになり、同社のAIチップ設計がさらに向上する可能性があると述べています。
「H20システムを制限することで、米国の規制当局は事実上、NVIDIAの中国顧客を華為のAIチップへと押し出しています。華為のチップ設計とソフトウェア能力は、より多くの顧客と開発経験を得ることで急速に進歩する可能性があります」
市場への影響
予測された状況が現実となり、中国の顧客が華為に移行した場合、NVIDIAの中国ビジネスはほぼゼロに落ち込む可能性があります。
華為は自社のAIチップを改良し、NVIDIAのAIプロセッサに対する強力で有用な代替品にするよう努力しています。新しいAscend 910Cは、推論性能においてNVIDIA H100の60%を達成すると言われています。おそらく現在の状況がさらに中国での同社チップセットの需要を後押しするでしょう。
中国企業への影響
ByteDance、Tencent、その他多くの中国企業は、新しい規則を知らずにH20チップの注文を増やしていました。これらの企業はDeepSeekの手頃な価格のAIモデル用に半導体を使用する予定でした。
H20は中国でのLLM（大規模言語モデル）トレーニングにおける重要なハードウェアコンポーネントとして機能してきました。このような中断はNVIDIAにとって有害である可能性があり、昨年の総収益の約10%が減少する可能性があります。
Source: HuaweiCentral
